據(jù)《中國甜味劑新聞202603》，自2023年以來，中國淀粉糖行業(yè)進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期。2025年，結(jié)晶葡萄糖、果葡糖漿、麥芽糖漿及麥芽糊精等主要產(chǎn)品線均有新增產(chǎn)能釋放，全年新增產(chǎn)能約140萬噸，推動行業(yè)總名義產(chǎn)能提升至約2,500萬噸。進(jìn)入2026年，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)仍在延續(xù)，截至3月，已建、在建及獲批項目合計產(chǎn)能約234萬噸，其中果葡糖漿仍是投資最集中的品類。與此同時，低糖、減糖和無糖化趨勢正在重塑食品企業(yè)的甜味劑采購結(jié)構(gòu)。2026年前兩個月，中國三氯蔗糖出口量創(chuàng)下高位，但平均出口價格大幅下滑，顯示出全球甜味劑市場“需求增長與價格競爭并存”的新格局。

2025年淀粉糖新增產(chǎn)能集中投放

2025年，中國淀粉糖行業(yè)新增產(chǎn)能主要集中在結(jié)晶葡萄糖、果葡糖漿、麥芽糖漿和麥芽糊精等品類。山東谷雨生物科技有限公司新增20萬噸/年麥芽糖漿產(chǎn)能；內(nèi)蒙古玉王生物科技有限公司新增15萬噸/年結(jié)晶葡萄糖產(chǎn)能；河南金玉鋒生物科技有限公司新增50萬噸/年結(jié)晶葡萄糖產(chǎn)能，是當(dāng)年結(jié)晶葡萄糖擴(kuò)產(chǎn)中的重要項目之一。

液體糖漿方面，黑龍江東來生物工程有限公司新增20萬噸/年果葡糖漿及5萬噸/年麥芽糊精產(chǎn)能；舟山華康生物科技有限公司新增10萬噸/年麥芽糖漿和10萬噸/年果葡糖漿產(chǎn)能；中糧生化（成都）有限公司新增15萬噸/年F55果葡糖漿產(chǎn)能；益海嘉里（周口）生物科技有限公司新增15萬噸/年果葡糖漿及10萬噸/年麥芽糖漿產(chǎn)能。

截至2025年底，中國結(jié)晶葡萄糖名義年產(chǎn)能約600萬噸，麥芽糖漿約750萬噸，果葡糖漿約900萬噸，麥芽糊精約200萬噸，淀粉糖行業(yè)總產(chǎn)能約2,500萬噸。山東、河北和黑龍江仍是國內(nèi)核心生產(chǎn)區(qū)域，依托玉米主產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢，在原料供應(yīng)、物流成本和產(chǎn)業(yè)鏈配套方面具有較強(qiáng)競爭力。

2026年待投放產(chǎn)能約234萬噸，果葡糖漿仍是擴(kuò)張主線

進(jìn)入2026年，淀粉糖行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)并未明顯放緩。截至2026年3月，國內(nèi)已建、在建或獲批的淀粉糖項目合計產(chǎn)能約234萬噸，其中果葡糖漿仍是新增投資最集中的品類之一。

在果葡糖漿項目方面，黑龍江龍浩生物科技有限公司、沂水大地玉米開發(fā)有限公司、中糧生物科技（平?jīng)觯┯邢薰尽⑸綎|泰嘉東恒生物科技有限公司及中糧生物科技（太倉）有限公司等企業(yè)均有相關(guān)項目推進(jìn)。除果葡糖漿外，麥芽糊精、結(jié)晶葡萄糖和麥芽糖漿也有新增項目規(guī)劃，涉及舟山華康生物科技有限公司、山東大澤成生物科技有限公司、富錦糧都生物科技有限公司及玉米生物科技（山東）有限公司等企業(yè)。

果葡糖漿在飲料、乳制品、烘焙、調(diào)味品和餐飲渠道中具有成熟應(yīng)用基礎(chǔ)，但隨著新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，也將成為競爭最激烈的淀粉糖品類之一。

玉米深加工壓力推動龍頭企業(yè)向下游延伸

淀粉糖行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的背后，是玉米深加工行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的延續(xù)。近年來，國內(nèi)玉米淀粉及相關(guān)深加工產(chǎn)品面臨階段性供應(yīng)過剩，部分大型企業(yè)選擇向淀粉糖、糖醇、變性淀粉及其他高附加值產(chǎn)品延伸，以提高原料利用效率、消化上游淀粉產(chǎn)能，并增強(qiáng)產(chǎn)品組合競爭力。

美國農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局在2026年發(fā)布的《中國糧食與飼料年度報告》中提到，截至2025年底，中國玉米深加工產(chǎn)能約1.3億噸，其中70%以上為淀粉基產(chǎn)能；2025年，中國玉米深加工行業(yè)玉米消耗量超過8,000萬噸，占玉米總消費量約26%。這說明淀粉糖行業(yè)擴(kuò)張與玉米深加工產(chǎn)能、玉米價格、玉米淀粉價格以及下游食品需求高度聯(lián)動。

對于大型企業(yè)而言，擴(kuò)產(chǎn)不僅是增加單一產(chǎn)品供應(yīng)，更是提升玉米全產(chǎn)業(yè)鏈加工效率、降低單位生產(chǎn)成本、擴(kuò)大客戶覆蓋范圍和增強(qiáng)市場議價能力的重要手段。行業(yè)產(chǎn)能也將進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中。

食品企業(yè)需求仍在，但新增產(chǎn)能消化壓力加大

從需求端看，淀粉糖仍是食品工業(yè)中的重要基礎(chǔ)甜味和功能性配料。果葡糖漿主要用于飲料、茶飲、乳飲料、冷飲和調(diào)味品；麥芽糖漿多用于糖果、糕點、烘焙、啤酒和調(diào)味品；結(jié)晶葡萄糖廣泛應(yīng)用于食品、醫(yī)藥、發(fā)酵和保健品領(lǐng)域；麥芽糊精則在固體飲料、營養(yǎng)食品、乳粉、運動營養(yǎng)和代餐產(chǎn)品中具有穩(wěn)定應(yīng)用。

不過，當(dāng)前行業(yè)面臨的核心問題在于，下游需求增長速度弱于產(chǎn)能擴(kuò)張速度。大量新建裝置投產(chǎn)后，行業(yè)平均開工率可能承壓，區(qū)域性價格競爭和低價走量將更加頻繁。對食品企業(yè)而言，供應(yīng)充足有助于增強(qiáng)采購議價能力；但對生產(chǎn)企業(yè)而言，利潤空間將進(jìn)一步收窄。

低糖趨勢正在改變甜味劑采購邏輯

低糖、減糖和無糖化趨勢正在改變食品飲料企業(yè)的甜味劑采購結(jié)構(gòu)。國家衛(wèi)生健康委員會相關(guān)膳食指導(dǎo)中提出，控制添加糖攝入是健康飲食的重要方向，其中每日添加糖攝入控制在25克以內(nèi)已成為重要健康管理目標(biāo)。

這一趨勢對淀粉糖行業(yè)形成雙重影響。一方面，傳統(tǒng)含糖飲料、糖果、烘焙和調(diào)味品等渠道仍需要穩(wěn)定、低成本、適合工業(yè)化生產(chǎn)的糖漿產(chǎn)品；另一方面，食品飲料企業(yè)正在通過復(fù)配甜味劑降低糖含量，赤蘚糖醇、三氯蔗糖、甜菊糖苷、阿洛酮糖、羅漢果甜苷等產(chǎn)品的市場關(guān)注度持續(xù)提升。

未來甜味劑市場的競爭將不再只是“白糖與淀粉糖”的價格競爭，而是進(jìn)入“糖漿 + 高倍甜味劑 + 功能性糖醇 + 低糖配方方案”的綜合競爭階段。

三氯蔗糖出口量創(chuàng)新高，但價格大幅下行

2026年前兩個月，中國三氯蔗糖出口量大幅增長并創(chuàng)下階段性高位，但出口價格明顯下跌，顯示出“量增價跌”的市場特征。

2026年2月，中國出口三氯蔗糖1,884噸，同比增長106.6%，環(huán)比下降2.3%；出口金額為1,834.99萬美元，同比增長24.0%，環(huán)比下降10.5%；平均出口價格為9,740美元/噸，同比下降39.9%，環(huán)比下降8.4%。

2026年1—2月，中國三氯蔗糖累計出口量達(dá)到3,813噸，同比增長46.8%；累計出口金額為3,885.47萬美元，同比下降16.7%；平均出口價格為10,191美元/噸，同比下降43.2%。其中，對印度、美國、愛爾蘭、印度尼西亞、德國和烏拉圭等市場出口增長明顯，而對新加坡和泰國出口量有所下降。

三氯蔗糖出口增長主要受到價格競爭力提升、海外客戶階段性備貨、全球低糖無糖產(chǎn)品需求增長以及全球產(chǎn)能高度集中于中國等因素推動。相比之下，赤蘚糖醇出口面臨更明顯的貿(mào)易政策壓力。2025年1月，歐盟委員會宣布對原產(chǎn)于中國的赤蘚糖醇征收最終反傾銷稅，稅率范圍為34.4%至233.3%，或?qū)⒂绊懼袊嗵\糖醇在歐盟市場的出口價格、客戶結(jié)構(gòu)和訂單穩(wěn)定性。

行業(yè)展望：價格競爭常態(tài)化，市場份額向頭部企業(yè)集中

整體來看，2026年中國淀粉糖市場仍將面臨“產(chǎn)能繼續(xù)增加、需求溫和增長、利潤空間收窄”的局面。隨著大型裝置陸續(xù)投產(chǎn)，行業(yè)供給壓力將繼續(xù)上升，新增產(chǎn)能對現(xiàn)有市場份額的擠壓也將更加明顯。

大型企業(yè)憑借原料采購、規(guī)?；a(chǎn)、物流網(wǎng)絡(luò)、客戶資源和資金實力，將繼續(xù)擴(kuò)大市場份額；中小企業(yè)則面臨更高的成本壓力和客戶流失風(fēng)險。未來，行業(yè)競爭將從單純產(chǎn)能競爭轉(zhuǎn)向成本控制、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、渠道覆蓋、出口能力和配方服務(wù)能力競爭。

對于食品飲料企業(yè)而言，2026年可能是重新評估糖源采購體系、優(yōu)化甜味劑組合、鎖定優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商的重要窗口期。CCM將持續(xù)跟蹤中國淀粉糖及甜味劑行業(yè)的產(chǎn)能、價格、出口和下游需求變化，并通過甜味劑月報、出口數(shù)據(jù)及市場數(shù)據(jù)庫，為食品企業(yè)、原料供應(yīng)商、貿(mào)易商和投資者提供更及時的市場判斷。

數(shù)據(jù)來源

1、CCM甜味劑月報

2、CCM中國淀粉糖市場監(jiān)測數(shù)據(jù)

3、企業(yè)項目公告、環(huán)評公示及行業(yè)投產(chǎn)信息整理

4、中國海關(guān)三氯蔗糖、赤蘚糖醇等甜味劑出口數(shù)據(jù)

5、國家衛(wèi)生健康委員會關(guān)于減糖及添加糖攝入控制的相關(guān)膳食指導(dǎo)資料

6、美國農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局《中國糧食與飼料年度報告2026》

7、歐盟委員會及路透社關(guān)于歐盟對中國赤蘚糖醇反傾銷措施的信息

8、CCM甜味劑及淀粉糖行業(yè)市場數(shù)據(jù)與下游需求跟蹤